ANALYSE ET OPINION DE DIEGO GARCÍA DEL RÍO : $ACHV, $ZVRA ET $CRNX - 23/09/2025

Dans un marché où il est difficile de trouver des opportunités qui méritent vraiment l'attention, Je suis Diego García del Río et dans cette analyse, je mets l'accent sur trois entreprises : Achieve Life Sciences ($ACHV), Zevra Therapeutics ($ZVRA) et Crinetics Pharmaceuticals ($CRNX).

L'ACHV va de l'avant avec cytisinicline pour le sevrage tabagique ; ZVRA favorise MIPLYFFA dans le domaine des maladies rares ; et CRNX s'approche des PDUFA de la paltusotine pour l'acromégalie prévue pour le vendredi 25 septembre. Chaque section fournit des indicateurs clés, des estimations d'objectifs de prix et des modèles de marché, destinés aux professionnels à la recherche d'opportunités dans les biotechnologies spéculatives à fort potentiel de croissance.

Avant d'entrer dans l'analyse, voici un tableau avec le prix actuel de ces actifs et le prix cible. Moi, Diego García del Río J'estime ces objectifs sur la base du potentiel à moyen/long terme :

TICKER	PRIX ACTUEL	PRIX CIBLE	UPSIDE %
ACHV	2.95 USD	16.00 USD	442.37%
ZVRA	8,11 USD	24.00 USD	195.93%
CRNX	33,72 USD	72,00 USD	113.53%

*Les prix cibles sont basés sur le potentiel du marché, les projections de revenus et les approbations réglementaires, avec des ajustements à la hausse pour les lancements réussis, mais ils sont soumis aux risques de l'industrie.

Cette analyse porte sur leur catalyseurs immédiats, indicateurs clés et perspectives de marché en mettant l'accent sur les opportunités spéculatives à fort potentiel.

$ACHV : Radiographie fondamentale et potentiel de valeur de la cytisinicline

À mon avis, comme Diego García del Río, Achieve Life Sciences ($ACHV) est une société de biotechnologie à but non lucratif, qui se concentre sur le développement d'une technologie de pointe. cytisinicline un médicament pour le sevrage tabagique avec de fortes liquidités mais des pertes croissantes et un risque élevé lié au succès clinique.

Achieve Life Sciences ($ACHV) est une société de biotechnologie qui se concentre sur le développement d'une technologie de pointe pour le traitement des maladies infectieuses. cytisinicline un médicament de sevrage tabagique en phase avancée, sans revenus en raison de sa phase pré-commerciale et de sa dépendance totale à l'égard de financements externes pour faire progresser les essais cliniques et la réglementation. Avec un capitalisation boursière d'environ 150,76 millions d'euros et un valeur commerciale de 105,32 millions d'euros En septembre 2025, l'entreprise se négocie à 2,96 dollars par action avec 51,1 millions d'actions en circulation et une valeur flottante de 41,82 millions d'euros. Votre bêta de 1,54 indique une volatilité supérieure à celle du marché, typique des biotechs spéculatives, tandis que l'indice la propriété institutionnelle atteint 61,42% Les initiés, indiquant l'intérêt d'investisseurs professionnels, bien que les initiés ne conservent que le droit de vote. 4.24%.

Dans le compte de résultat, L'ACHV a enregistré des recettes nulles au cours des douze derniers mois (TTM), avec des pertes d'exploitation de 50,11 millions de dollars et un perte nette de 50,42 millions MTT équivalent à un BPA dilué de -1,48 dollars. Pour le deuxième trimestre 2025 (clos le 30 juin), la perte nette a été de 12,7 millions d'euros motivé par Des dépenses de R&D qui ont augmenté de 28% d'une année sur l'autre de 39,83 millions de pertes en 2024. Les marges de profit et d'exploitation sont nulles, avec un ROA de -50,63% y ROE de -120,11% TTM reflétant une forte consommation de capital sans rendement immédiat.

Le bilan montre une situation financière renforcée par une augmentation de la valeur de l'entreprise. une récente offre publique qui a permis de lever 49,3 millions de dollars US ce qui se traduit par 55,4 millions d'euros de trésorerie et d'équivalents de trésorerie à la fin du deuxième trimestre 2025 devant un une dette totale de seulement 9,96 millions d'euros. Cela génère un un ratio courant de 6,64 et un des fonds propres de 20,90 millions d'ici à la fin de 2024, avec une valeur comptable par action de 0,84 USD et un un ratio cours/comptabilité de 3,62. Le total des actifs s'élevait à 38,63 millions à la fin de l'année 2024, pour un passif de 17,73 millions, ce qui représente un montant de 1,5 milliard d'euros. estimation de la piste d'atterrissage jusqu'en 2027 sans dilutions supplémentaires.

Le le consensus des analystes reflète l'optimisme avec des notes prédominantes de "Acheter "(Acheter) auprès de sociétés telles que H.C. Wainwright, Oppenheimer, Rodman & Renshaw, Jones Trading, CG Capital et Raymond James, et objectifs de prix entre 11.00 et 20.00 dollars par action. Les prix cible moyen de 15,50 dollars implique une potentiel de revalorisation >400% par rapport au prix de clôture actuel, sur la base de projections concernant le succès réglementaire et la commercialisation de la cytisinicline.

Le marché potentiel de la cytisinicline Le secteur mondial des thérapies de désaccoutumance au tabac devrait croître de 1,5 million d'euros. 5,2 milliards d'euros en 2028 visant certains 1,2 milliard de fumeurs dans le monde en particulier aux États-Unis et en Europe, où la prévalence dépasse 20%. Des étapes importantes ont été franchies récemment, comme la Dépôt d'un dossier de demande d'autorisation de mise sur le marché (NDA) auprès de la FDA au deuxième trimestre 2025 et un alliance stratégique avec Omnicom pour le marketing ainsi que les données publiées dans Thorax sur son efficacité chez les patients atteints de BPCO L'ACHV se positionne en vue d'une éventuelle approbation en 2026.

$ACHV : Catalyseurs clés

Catalyseurs potentiels pour Achieve Life Sciences ($ACHV) sont les suivants :

• Décision PDUFA de la FDA (20 juin 2026) : L'approbation de cytisinicline Le recours au sevrage tabagique pourrait permettre le lancement commercial, ce qui inciterait à prendre des mesures face à un problème de santé publique. Un marché de 5,2 milliards d'euros prévue pour 2028.
  
• Progrès dans les partenariats commerciaux (Q4 2025-Q1 2026) : Collaboration avec Omnicom pour le lancement pourrait donner lieu à des annonces de couverture par les payeurs ou à des stratégies de marché, améliorant ainsi la perception de l'exécution.
  
• Présentations lors de conférences (Q3-Q4 2025) : Des événements tels que H.C. Wainwright (8 sept. 2025) y Lake Street BIG9 (11 Sep 2025) pourrait révéler de nouvelles données ou projections cliniques, générant ainsi une volatilité positive.
  
• Mises à jour cliniques ou indicatives (2025-2026) : Données en Patients atteints de BPCO ou d'autres extensions de la cytisinicline renforcerait la confiance dans le pipeline.
  
• Rapports trimestriels (2025) : des rapports montrant prolongement de la piste au-delà de 2027 (55,4 millions en espèces) ou des améliorations opérationnelles pourraient attirer augmentation du nombre d'analystes et un plus grand intérêt de la part des institutions.

Parmi tous ces éléments, le catalyseur le plus pertinent pour l Achieve Life Sciences ($ACHV) est le Décision PDUFA de la FDA sur la cytisinicline le 20 juin 2026. Une approbation ouvrirait non seulement la voie au lancement commercial du premier traitement de sevrage tabagique véritablement compétitif depuis des décennies, mais positionnerait également l'entreprise sur un marché estimé à 5,2 milliards d'euros en 2028.

$ACHV : Analyse de votre chaîne d'options

Compte tenu du fait que les données sont mi-septembre 2025 Compte tenu du faible volume de transactions et des mouvements attendus jusqu'en décembre, je prendrais en considération les éléments suivants.

Le volume total des options sont souvent extrêmement faibles, en particulier lorsqu'il s'agit de suivre l'activité entre les sessions, ce qui reflète l'importance de l'activité de l'entreprise. liquidité limitée y peu d'intérêt spéculatif immédiat typique d'une petites capitalisations biotechnologiques pré-commerciales avec capitalisation de ~150 MILLIONS USD. Un faible volume comme celui-ci suggère neutralité du flux quotidien Le nombre de transactions par jour n'est pas statistiquement significatif étant donné le nombre moyen remarquablement bas de transactions par jour.

En revanche, le intérêt ouvert (OI) montre un forte tendance à la hausse : OI puts = 658 face à Nombre d'appels en cours = 18 935 qui se traduit par une ratio put/call de l'OI actuel = 0,03 (bien en dessous du seuil baissier conventionnel de 0,7). Cette asymétrie indique positionnement dans les appels éventuellement en anticipant des catalyseurs tels que la PDUFA de la cytisinicline en juin 2026 avec une exposition accrue aux à la hausse que des inconvénients.

Le volatilité implicite (IV) est situé à 262.05% avec un rang de 30.63% y percentile de 89% en notant les attentes des grands mouvements mais sans atteindre les sommets historiques récents, ce qui est conforme à l'évolution de l'économie mondiale. volatilité historique de 72,14%.

Pour les expiration le 18 décembre 2026 (~15 mois restants), le Le mouvement attendu est de ±1,40 dollar (±45,83%). à partir du prix actuel de 3,06 USD avec un rang supérieur de 4,46 dollars et en dessous 1,66 USD. Cela implique une potentiel symétrique de hausse et de baisse de 45,75% mais renforcée par la partialité dans les appels que les traders d'options à moyen terme.

$ACHV : Analyse technique

L'analyse technique des Achieve Life Sciences ($ACHV) montre une structure de prix dans une phase de consolidation avec une tendance à la hausse L'action se négocie dans une fourchette de 1,5 point de pourcentage, selon les dernières données graphiques au 23 septembre 2025. L'action se négocie dans une fourchette de 1,5 point de pourcentage, selon les dernières données graphiques au 23 septembre 2025. gamme latérale descendante des plus hauts de juillet (~4,50 USD), avec une hausse de la volume modéré qui n'a pas encore généré de ruptures significatives. A l'heure actuelle, le prix reste au-dessus de l'EMA 50 et toujours en dessous de l'EMA 200, ce qui reflète une tendance à la baisse des prix. tonalité haussière à court terme dans un cadre correctif plus large.

Dans les délais intermédiaires, il y a une augmentation sensible de l'activité de l'entreprise. coin ascendant La résistance est limitée par une résistance autour de 3.50 USD et un soutien sur 2,40 USD. Cette configuration, historiquement résolue à la hausse dans une 60-70% de cas pourrait être déclenché par un pic de volume au-dessus de 1,5 million d'actions par jour l'anticipation d'une percée technique avant même le catalyseur fondamental le plus important, à savoir l'indice des prix à la consommation (IPC). PDUFA de juin 2026.

Le RSI (14) reste dans la zone neutre (~45), sans divergences baissières significatives, tandis que le MACD reflète des histogrammes en baisse mais pas de croisement baissier confirmé, ce qui suggère une hausse des prix de l'énergie. pause technique avant un mouvement directionnel.

La structure actuelle vise à biais haussier prudent à moyen terme avec un premier objectif autour de 3,80 USD après la rupture du coin, sous réserve que le taux de change de l'euro soit supérieur au taux de change de l'euro. confirmation volumétrique et évolution de la réglementation.

$ZVRA : Principes fondamentaux de l'innovation dans le domaine des maladies rares

D'après mon analyse, Diego García del Río, Zevra Therapeutics ($ZVRA) est une société de biotechnologie avec l'augmentation des recettes axé sur MIPLYFFA pour l'hypersomnie et la narcolepsie, avec une forte liquidité après avoir vendu un PRV mais avec pertes d'exploitation et les risques liés à la réussite clinique et réglementaire.

Zevra Therapeutics ($ZVRA) est une société de biotechnologie spécialisée dans le développement et la commercialisation d'une technologie de pointe. traitements pour les maladies rares avec son principal produit MIPLYFFA (anciennement KP1077) approuvée pour la hypersomnie idiopathique et en cours de développement pour narcolepsie ainsi que d'autres candidats en cours de préparation, tels que arimoclomol pour la maladie de Niemann-Pick de type C. Au début de la phase commerciale, mais avec des recettes croissantes fonctionne avec un une capitalisation boursière de 446,27 millions d'USD et un valeur d'entreprise de 305,94 millions d'euros au 23 septembre 2025, cité à l'adresse suivante 7,95 dollars par action avec 56,14 millions d'actions en circulation et une valeur flottante de 46,89 millions d'euros. Votre bêta de 1,56 reflète une forte volatilité, tandis que le la propriété institutionnelle de 65.04% indique un soutien important de la part des investisseurs, bien que les initiés maintiennent que seule la 0.73%.

Dans le compte de résultat, ZVRA a généré des recettes nettes TTM de 62,02 millions USD. avec un 486% : croissance annuelle au deuxième trimestre 2025 où les les ventes nettes ont atteint 25,9 millions motivé par MIPLYFFA avec 21,8 millions d'euros de ventes. Toutefois, elle a enregistré une perte d'exploitation TTM de 60,41 millions et un Perte nette trimestrielle de -0,25 dollar par action bien que le filet ait été positive de 2,64 millions grâce à des revenus non opérationnels. Pour le deuxième trimestre 2025, elle a enregistré un bénéfice de BPA de -0,06 dollars inférieures aux attentes, mais avec recettes dépassant les estimations de 14,8%. Les ratios montrent ROA de -18,85% y ROE de 3,53% avec les marges brutes du 72% mais sous la pression de l'augmentation des coûts.

Le bilan à la fin de l'année 2024 présente un actif total de 178,13 millions d'euros , un passif de 138,46 millions d'euros y une dette totale de 60,30 millions d'euros qui se traduit par une valeur comptable par action de 0,71 USD et un Rapport coût/bénéfice de 3,81. Renforcée par la Vente d'un VRP pour 150 millions d'euros au deuxième trimestre 2025, la les liquidités dépassent 200 millions en prolongeant la piste financière jusqu'en 2028 sans dilutions immédiates et avec une ratio actuel >5x.

Le le consensus des analystes reflète l'optimisme avec des notes prédominantes de "Acheter "(Acheter) auprès d'entreprises telles que Citizens JMP, Cantor Fitzgerald, H.C. Wainwright et Guggenheim , y prix cibles entre 18.00 et 29.00 dollars. Les prix cible moyen de 22,80 dollars implique une potentiel de revalorisation >180% par rapport au niveau actuel, sur la base des projections de expansion commerciale y approbations supplémentaires en cours d'élaboration.

Le Le potentiel de marché de ZVRA est substantielle : MIPLYFFA Le marché de l'hypersomnie et de la narcolepsie est évalué à plusieurs milliards d'euros. Prévisions de ventes de 80 millions d'euros en 2025 (extrait de l'article 48). Le marché mondial des thérapies pour les maladies rares devrait croître à un rythme de CAGR de 13,8% pour atteindre 495 milliards en 2033. Parmi les étapes récentes, on peut citer données positives de MIPLYFFA en septembre 2025 , couverture du payeur au 52% a 500% : croissance du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre et des progrès dans les tests de dépistage des arimoclomol qui permet à l'entreprise de se positionner en vue d'une approbation en 2026.

Sans un Ratio cours/bénéfice à la fin de l'année disponibles pour le passage à la rentabilité, mais avec une un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 10,06 et un prix/ventes de 6,84 La ZVRA dispose actuellement d'un une valorisation attrayante de votre dynamique commerciale bien qu'avec un investissement de risque modéré dans les biotechnologies ayant des revenus réels et un pipeline diversifié, également exposées à des risques d'inflation. volatilité réglementaire la concurrence est rare et possible dilutions futures.

$ZVRA : Catalyseurs clés

Principalement, les catalyseurs potentiels de Zevra Therapeutics ($ZVRA) sont les suivants :

• Présentations lors de conférences médicales (T3-T4 2025) : Les mises à jour de l'INPDA et du CNS sur MIPLYFFA et OLPRUVA pourraient valider les données d'efficacité à long terme et attirer la couverture des payeurs.
  
• Conférences d'investisseurs (T3-T4 2025) : La participation à des événements tels que Cantor Global Healthcare et H.C. Wainwright pourrait révéler des percées dans le domaine des ventes et du pipeline, ce qui inciterait les analystes à revoir leur position à la hausse.
  
• Progression des essais du KP1077 pour la narcolepsie (S2 2025) : Les résultats préliminaires de la phase 2 dans l'hypersomnie idiopathique et le début de la phase 3 dans la narcolepsie pourraient étayer une future demande d'autorisation de mise sur le marché, ciblant un marché de plusieurs milliards de dollars dans le domaine des troubles du sommeil.
  
• Mises à jour financières (T3-T4 2025) : Des rapports faisant état d'une croissance des recettes de MIPLYFFA (projetées à 80 millions d'ici 2025) et d'une prolongation de la piste jusqu'en 2028 avec plus de 200 millions de liquidités pourraient renforcer la confiance des institutions.

En tenant compte de chacun de ces éléments, le catalyseur le plus pertinent pour Zevra Therapeutics ($ZVRA) à court terme est la progrès dans les essais du KP1077 pour la narcolepsie au cours du second semestre 2025. La publication des résultats de Stade 2 de l'hypersomnie idiopathique et le début d'une Stade 3 de la narcolepsie pourrait étayer une future demande d'autorisation de mise sur le marché et positionner l'entreprise sur le marché des troubles du sommeil, qui représente plusieurs milliards de dollars. Cette percée clinique pourrait devenir le principal moteur de la valorisation et de l'attraction de capitaux institutionnels.

$ZVRA : Analyse de votre chaîne d'options

Encore une fois, et je me répète, sur la base de données. mi-septembre 2025 en mettant l'accent sur la ratio put/call (OI) le volume des transactions, les mouvements attendus jusqu'en décembre et volumes inhabituels récents.

Le volume total des options est en hausse, compte tenu de leur moyenne et de leur niveau de vie. avec comme priorité les appels par session, reflétant une un intérêt spéculatif croissant dans un biotech à moyenne capitalisation (~446M capitalisation) avec un élan commercial en MIPLYFFA. Ce volume élevé génère une ratio de volume entre les options de vente et les options d'achat = 0,08 (bien en dessous de 0,7, le seuil baissier), ce qui indique une baisse de l'inflation. flux fortement ascendant dans les transactions quotidiennes, peut-être sous l'effet de catalyseurs tels que la PDUFA de l'arimoclomol.

Le intérêt ouvert (OI) renforce ce préjugé : puts = 11 139 face à appels = 38 499 qui se traduit par une Ratio OI put/call = 0,29 (également inférieur à 0,7). Cette disparité suggère que un positionnement soutenu dans les appels anticipant augmentation des ventes de MIPLYFFA ou des approbations réglementaires, avec une moindre exposition à la baisse malgré la volatilité inhérente au secteur.

À noter également que j'ai trouvé plusieurs des volumes inhabituels dans de grands blocs (18 Sep 2025) consistant en des opérations par ~3,8 millions d'euros de primes majoritairement haussière :

• Achat de 9 000 options d'achat (strike 49, exp. janv. 2026, 115 DTE) a 7,49 $/contrat prime totale ~2.1M.
  
• Achat de 14 000 options d'achat (strike 49, exp. janv. 2026) prime totale ~0.9M.
  
• Vente de 5 000 options de vente (strike 49, exp. déc. 2026, 45 DTE) a 7.49 $ , prime ~0.8M → position haussière implicite.

Ces blocs, dont les volumes/IO peuvent aller jusqu'à 526% dans les appels ils reflètent l'intérêt des institutions pour l'effet de levier à moyen terme, liées aux attentes des croissance du chiffre d'affaires 2025.

Le volatilité implicite (IV) atteint 122.87% avec rang 38.14% y centile 72% qui désigne attentes de mouvements modérés significatifs Le volatilité historique (79,69%) dans le cadre de la transition vers la rentabilité.

Pour les expiration le 16 janvier 2026 (~115 DTE) les le mouvement attendu est de ±2,98 $ (±36,84%) à partir du prix actuel de 8.08 $ avec un rang plus élevé dans 11.07 $ et plus bas en 5.15 $. Cela implique une un potentiel de hausse et de baisse symétrique bien qu'il soit soutenu par la partialité dans les appels montrant les flux institutionnels.

$ZVRA : Analyse technique

Poursuivre avec Zevra Therapeutics ($ZVRA) son analyse technique indique une rebondir à l'intérieur d'un tendance baissière à court terme sur la base du graphique journalier à 23 septembre 2025. Les prix actuel est situé autour de 8,11 USD après une baisse soutenue depuis les sommets atteints en juillet (~12.50 USD) pour marquer le sol à 7,16 USD au début du mois de septembre. À partir de ce niveau, il y a eu une reprise partielle, bien qu'encore insuffisante pour invalider la pression vendeuse.

Le EMA 20 et 50 Le prix reste dans une configuration clairement baissière, avec le prix en dessous des deux, reflétant le fait que le biais est toujours à la baisse. faiblesse structurelle. Le rebond a permis la reprise de la 7.50 USD mais les résistances immédiates sont de l'ordre de 8,50-8,75 dollars. Seule une rupture avec un volume supérieur à 2,5 millions d'actions par jour ouvrirait la voie à un premier objectif d'amélioration de la qualité de l'eau et de l'environnement. 10,50 USD coïncidant avec la projection du film EMA 200.

Le RSI (14) est situé autour de 42 après être sorti des conditions de survente, confirmant un relâchement de la pression baissière mais manquant encore de force relative. L'indice MACD montre un début de croisement haussier Les prix de l'énergie ont soutenu le rebond, bien que l'élan ne soit pas suffisant pour suggérer un changement de tendance.

Cela correspond à un scénario de reprise tactique au sein d'une structure baissière avec un biais haussier neutre à très court terme, conditionné par la cassure de la résistance.

$CRNX : Analyse fondamentale de la prochaine révolution rare en endocrinologie

Sous mon approche, Diego García del Río, Crinetics Pharmaceuticals ($CRNX) est une société de biotechnologie qui se concentre sur thérapies orales pour les maladies endocriniennes rares avec sa plus grosse mise sur paltusotine (PDUFA le 25 septembre 2025) pour l'acromégalie.

Crinetics Pharmaceuticals ($CRNX) est une société de biotechnologie qui se concentre sur le développement d'une technologie de pointe pour le traitement des maladies infectieuses. thérapies orales innovantes pour les maladies endocriniennes rares comme paltusotine (PALSONIFY™) en cours d'examen par la FDA pour acromégalie daté PDUFA prévue pour le 25 septembre 2025 et d'autres candidats en cours d'élaboration, tels que atumelnant pour l'hyperplasie congénitale des surrénales et les tumeurs endocriniennes. Sans recettes pré-commerciales significatives, elle a des projections de ventes explosives en atteignant le stade de la commercialisation. Avec une une capitalisation boursière de 3,18 milliards de dollars et un valeur d'entreprise de 2,03 milliards d'euros au 23 septembre 2025, l'entreprise est cotée à 33,72 dollars par action avec 94,18 millions d'actions en circulation. Votre bêta de 0,28 indique une volatilité plus faible que celle du marché, tandis que le la propriété institutionnelle dépasse 114 81% Les investisseurs sont très confiants, même si les initiés maintiennent que seule la valeur de l'indice de référence a été atteinte. 2.01%.

Dans le compte de résultat, CRNX a généré un chiffre d'affaires TTM de 1,39 million USD. principalement des collaborations mineures, avec un perte d'exploitation TTM de 424,45 millions et un perte nette TTM de 369,83 millions équivalent à un BPA de -4,10. Pour les Q2 2025 a déclaré un chiffre d'affaires de 1,03 million d'euros (en dessous des estimations) et un perte nette de 115,6 millions par les dépenses consacrées aux R&D et SG&A qui est passé de 74,1 millions au deuxième trimestre 2024. Les ratios montrent ROA de -23,77% y ROE de -36,94% avec des marges nulles compte tenu du stade de développement. Les analystes prévoient un BPA de -4,65 $ en 2025 et un croissance du chiffre d'affaires de 529% par an..

Le bilan à la fin du deuxième trimestre 2025 présente 1,2 milliard d'euros de liquidités devant un une dette totale de seulement 49,94 millions d'euros qui se traduit par une ratio courant >20x et un valeur comptable par action de 12,46 dollars (P/B de 2,71). Cette position offre une une marge de manœuvre financière jusqu'en 2029 sans dilution immédiate, soutenus par des financements et des collaborations antérieurs.

Le le consensus des analystes reflète l'optimisme avec une prédominance de qualifications "Acheter " (Acheter) par Cantor Fitzgerald, Citizens JMP, Jones Trading, Stifel, Piper Sandler et H.C. Wainwright. ainsi qu'un "Maintenir "(Hold) de Goldman Sachs. Les les prix cibles sont compris entre 36,00 et 97,00 USD avec un moyenne de 74,20 dollars ce qui implique un potentiel de revalorisation >120% par rapport au niveau actuel, en fonction du succès réglementaire et de la commercialisation future de la paltusotine.

Le marché potentiel pour le CRNX est substantielle : paltusotine Le marché de l'acromégalie est évalué à 1,5 milliard d'euros. >2 milliards de dollars avec quelques 20 000 patients aux États-Unis qui dépendent actuellement d'injections quotidiennes, ce qui donne l'occasion d'améliorer la qualité de vie de ces personnes. perturbation due à l'administration orale. Les projections de ventes pour 2025 sont supérieures à 450 millions d'euros après l'approbation tandis que le marché des les thérapies endocriniennes rares connaîtront un taux de croissance annuel moyen de 8-10% d'ici à 2030. Parmi les étapes récentes, on peut citer données positives de phase 3 dans l'étude ENDO 2025 , désignation d'un médicament orphelin pour l'atumelnant et les progrès de la CRN12755 pour la maladie de Graves, ce qui positionne l'entreprise sur de multiples marchés. approbations 2026-2027.

$CRNX : Catalyseurs clés

Principaux catalyseurs Crinetics Pharmaceuticals ($CRNX) :

• Décision PDUFA de la FDA pour la paltusotine (25 septembre 2025) : l'approbation en acromégalie pourrait permettre un lancement commercial avec ventes maximales estimées à 1 000 millions d'euros à l'intérieur d'un Un marché mondial de 1,5 milliard d'euros.
  
• Mises à jour sur les essais d'atumelnant (H2 2025) : début de Phase 3 chez les adultes y Phase 2b/3 en pédiatrie pour l'hyperplasie congénitale des surrénales, en conjonction avec la ligne de base en syndrome carcinoïde validerait la canalisation.
  
• Présentations lors de conférences médicales (T3-T4 2025) : à ENDO 2025 des résumés sur paltusotine, atumelnant et CRN12755 pourrait révéler des données supplémentaires sur l'efficacité, attirant ainsi l'attention.
  
• Conférences d'investisseurs (T3 2025) : des événements tels que Jefferies Global Healthcare (5 juin 2025) et d'autres organismes similaires pourraient fournir des mises à jour sur la préparation et les projections des entreprises.
  
• Mises à jour financières (T3-T4 2025) : des rapports montrant 340-380 millions d'euros d'utilisation des liquidités en 2025 et la piste jusqu'en 2029 avec 1,2 milliard d'euros de liquidités renforcerait la confiance des institutions.

Le catalyseur le plus important pour les Crinetics Pharmaceuticals ($CRNX) est le plus proche, le Décision PDUFA de la FDA sur la paltusotine le 25 septembre 2025. Une approbation dans le cas de l'acromégalie permettrait à la lancement commercial immédiat avec un pic de ventes estimé à 1 milliard de dollars au sein d'un marché mondial d'environ 1,5 milliard d'euros. Cette étape réglementaire est décisive pour l'évaluation de CRNX, car elle marque le passage d'une société sans revenus significatifs à un leader potentiel dans le domaine des thérapies endocriniennes orales.

$CRNX : Analyse de votre chaîne d'options

Enfin, dans les chiffres mi-septembre 2025 et en tenant compte de la ratio put/call (OI) le volume des transactions et mouvements attendus jusqu'en décembre J'interprète comme suit.

Le volume total des options est modéré avec son volumes moyens mis en évidence dans les appels dans chaque session, reflétant une un intérêt spéculatif soutenu dans un biotechnologie à grande capitalisation (~3,18 milliards de capitalisation) avec des catalyseurs imminents tels que la PDUFA de la paltusotine. Ce volume génère une ratio du volume des options de vente et des options d'achat = 0,26 (inférieur à 0,7), ce qui indique une flux majoritairement ascendant peut-être (plus que peut-être, soyons clairs) en raison de l'attente d'une approbation réglementaire.

Le intérêt ouvert (OI) confirme une forte tendance à la hausse : met = 790 face à appels = 11 432 avec un ratio put/call de l'OI = 0,07 (bien en dessous de 0,7). Cette asymétrie reflète positionnement institutionnel à long terme dans les appels anticipant une augmentation significative des étapes cliniques et commerciales avec un risque de baisse limité malgré la proximité de la décision de la FDA.

Le volatilité implicite (IV) est situé à 83.60% avec rang 92.44% y centile 99% reflétant les attentes de mouvements importants lors des pics historiques Les volatilité historique (49.69%) conformément à la phase de pré-lancement.

Pour les expiration le 19 décembre 2025 (~87 DTE) les le mouvement attendu est de ±6,95 $ (±19,37%) à partir du prix actuel de 35.95 $ avec un rang supérieur de 42.84 $ et en dessous 28.94 $. Cela implique une potentiel de hausse de 19,14% vs baissier à partir de 19.50% soutenir la partialité dans les appels comme la stratégie dominante à court et moyen terme.

$CRNX : Analyse technique

Et en suivant la même structure que moi, l'analyse technique de la Crinetics Pharmaceuticals ($CRNX) Ce qu'il me montre, c'est une transition d'une phase de consolidation latérale vers une biais à la hausse encore une fois, sur la base des données de l 23 septembre 2025. Les prix actuel autour de la 35,80 USD après avoir rebondi sur un support clé situé aux alentours de 30.50 USD.

L'action est restée pendant plusieurs semaines dans une la fourchette de consolidation se situe entre 30 et 35 dollars jusqu'à ce qu'il soit confirmé qu'un croisement à la hausse des moyennes mobiles : le L'EMA 50 a surperformé l'EMA 200 la validation d'une éventuelle changement d'élan. La zone de résistance immédiate est située à 38.00 USD dont la rupture avec volume >1,5 million d'actions/jour ouvrirait la voie à une cible potentielle en 45.00 USD.

Le RSI (14) est situé à 61 points Le marché fait preuve de force d'achat mais n'est pas encore suracheté. Le marché MACD présente une nouvelle croisement positif Le marché devrait poursuivre sa tendance à la hausse après la récente correction.

Cela nous place dans une biais haussier à moyen terme à condition de surmonter les 38.00 USD avec le risque d'un retour en arrière vers 32,50-33,00 dollars si la rupture n'est pas confirmée.