ANALYSE UND MEINUNG VON DIEGO GARCÍA DEL RÍO: $ACHV, $ZVRA UND $CRNX - 23/09/2025

In einem Markt, in dem es schwierig ist, Gelegenheiten zu finden, die wirklich Aufmerksamkeit verdienen, Ich bin Diego García del Río und in dieser Analyse hebe ich drei Unternehmen hervor: Achieve Life Sciences ($ACHV), Zevra Therapeutics ($ZVRA) und Crinetics Pharmaceuticals ($CRNX).

ACHV macht weiter mit Cytisiniclin zur Raucherentwöhnung; ZVRA fördert MIPLYFFA bei seltenen Krankheiten; und CRNX nähert sich dem PDUFA von Paltusotin für Akromegalie die für Freitag, den 25. September geplant ist. Jeder Abschnitt enthält wichtige Kennzahlen, Kurszielschätzungen und Marktmuster, die sich an Fachleute richten, die nach Chancen in spekulativen Biotech-Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial suchen.

Bevor ich auf die Analyse eingehe, finden Sie hier eine Tabelle mit dem aktuellen Preis dieser Vermögenswerte und dem Zielpreis. Ich, Diego García del Río Ich schätze diese Ziele auf der Grundlage des mittel-/langfristigen Potenzials:

TICKER	AKTUELLER PREIS	ZIELPREIS	UPSIDE %
ACHV	2,95 USD	16,00 USD	442.37%
ZVRA	8,11 USD	24,00 USD	195.93%
CRNX	33,72 USD	72.00 USD	113.53%

*Die Zielpreise basieren auf dem Marktpotenzial, den Umsatzprognosen und den behördlichen Genehmigungen, mit Anpassungen nach oben bei erfolgreicher Markteinführung, unterliegen jedoch den Branchenrisiken.

Diese Analyse befasst sich mit ihren unmittelbare Katalysatoren, Schlüsselkennzahlen und Marktaussichten mit Schwerpunkt auf spekulativen Gelegenheiten mit hohem Potenzial.

$ACHV: Grundlegende Radiographie und Wertpotenzial bei Cytisinicline

Meiner Meinung nach, wie Diego García del Río, Lebenswissenschaften erreichen ($ACHV) ist ein nicht gewinnorientiertes Biotech-Unternehmen, das sich auf die Entwicklung Cytisiniclin ein Medikament zur Tabakentwöhnung mit hoher Liquidität, aber zunehmenden Verlusten und hohem Risiko im Zusammenhang mit dem klinischen Erfolg.

Lebenswissenschaften erreichen ($ACHV) ist ein Biotechnologieunternehmen, das sich auf die Entwicklung von Cytisiniclin ein Medikament zur Raucherentwöhnung, das sich in einem späten Stadium der Entwicklung befindet und aufgrund seines vorkommerziellen Stadiums und der völligen Abhängigkeit von externen Finanzmitteln für die Durchführung klinischer Studien und die Zulassung keine Einnahmen erzielt. Mit einer Marktkapitalisierung von etwa 150,76 Millionen und eine Unternehmenswert von 105,32 Millionen Ab September 2025 wird das Unternehmen mit 2,96 Dollar pro Aktie mit 51,1 Millionen ausstehende Aktien und einem Schwebekörper von 41,82 Millionen. Ihr Beta von 1,54 zeigt eine über dem Markt liegende Volatilität an, die typisch für spekulative Biotechs ist, während die institutionelles Eigentum erreicht 61,42% Die Insider, die auf das Interesse professioneller Investoren hinweisen, obwohl die Insider nur die 4.24%.

In der Gewinn- und Verlustrechnung, ACHV verzeichnete keine Einnahmen in den letzten zwölf Monaten (TTM), mit Betriebsverluste von 50,11 Millionen Dollar und eine Nettoverlust von 50,42 Millionen MTT gleichwertig mit einer Verwässertes EPS von -1,48 Dollar. Für das 2. Quartal 2025 (zum 30. Juni) betrug der Nettoverlust 12,7 Millionen angetrieben von F&E-Ausgaben, die im Vergleich zum Vorjahr um 28% gestiegen sind von 39,83 Millionen Verlusten im Jahr 2024. Die Gewinn- und Betriebsmargen sind gleich Null, mit einem ROA von -50,63% y ROE von -120.11% TTM die einen hohen Kapitalverbrauch ohne unmittelbare Erträge widerspiegeln.

Die Bilanz zeigt eine Finanzlage, die durch einen der jüngste Börsengang, der 49,3 Millionen US-Dollar einbrachte was zu 55,4 Millionen Euro an Barmitteln und Barmitteläquivalenten am Ende von Q2 2025 vor einem Gesamtverschuldung von nur 9,96 Millionen. Dies erzeugt eine aktuelles Verhältnis von 6,64 und eine Eigenkapital von 20,90 Millionen bis Ende 2024, mit einer Buchwert je Aktie von 0,84 USD und eine Kurs-Buchwert-Verhältnis von 3,62. Die Gesamtaktiva beliefen sich Ende 2024 auf 38,63 Mio. und die Passiva auf 17,73 Mio., so dass ein geschätzte Start- und Landebahn bis 2027 ohne zusätzliche Verdünnungen.

Die Analystenkonsens spiegelt Optimismus wider mit überwiegenden Bewertungen von "Kaufen ("Kaufen") von Firmen wie H.C. Wainwright, Oppenheimer, Rodman & Renshaw, Jones Trading, CG Capital und Raymond James, und Zielpreise zwischen 11,00 und 20,00 Dollar pro Aktie. Die durchschnittliches Kursziel von 15,50 Dollar beinhaltet eine Aufwertungspotenzial >400% vom aktuellen Schlusskurs, basierend auf den Prognosen für den Erfolg der Zulassung und der Kommerzialisierung von Cytisiniclin.

Die potenzieller Markt für Cytisiniclin ist riesig, wobei der globale Sektor für Raucherentwöhnungstherapien mit einem Wachstum von 5,2 Milliarden bis 2028 gerichtet auf einige 1,2 Milliarden Raucher weltweit insbesondere in den USA und Europa, wo die Prävalenz über 20% liegt. Jüngste Meilensteine, wie die NDA-Einreichung bei der FDA im 2. Quartal 2025 und eine strategische Allianz mit Omnicom für Marketing zusammen mit den Daten, die in Thorax über seine Wirksamkeit bei Patienten mit COPD ACHV ist positioniert für eine potenzielle Genehmigung im Jahr 2026.

$ACHV: Wichtige Katalysatoren

Potenzielle Katalysatoren für Lebenswissenschaften erreichen ($ACHV) sind wie folgt:

• PDUFA-Entscheidung der FDA (20. Juni 2026): Die Zulassung von Cytisiniclin Der Einsatz der Tabakentwöhnung könnte die Markteinführung ermöglichen, was angesichts einer 5,2 Milliarden Markt für das Jahr 2028 prognostiziert.
  
• Fortschritte bei kommerziellen Partnerschaften (Q4 2025-Q1 2026): Zusammenarbeit mit Omnicom für die Markteinführung könnte zu Ankündigungen der Kostenträger oder zu Marktstrategien führen, was die Wahrnehmung der Umsetzung verbessern würde.
  
• Konferenzpräsentationen (Q3-Q4 2025): Ereignisse wie H.C. Wainwright (8. September 2025) y Lake Street BIG9 (11. September 2025) könnten neue klinische Daten oder Prognosen veröffentlicht werden, die zu einer positiven Volatilität führen.
  
• Klinische oder indikative Aktualisierungen (2025-2026): Daten in COPD-Patienten oder andere Erweiterungen von Cytisiniclin würden das Vertrauen in die Pipeline stärken.
  
• Vierteljährliche Berichte (2025): Berichte, die zeigen Verlängerung der Start- und Landebahn über 2027 hinaus (55,4 Mio. in bar) oder betriebliche Verbesserungen anziehen könnten Analysten-Upgrades und ein größeres institutionelles Interesse.

Von all diesen Faktoren ist der wichtigste Katalysator für Lebenswissenschaften erreichen ($ACHV) ist die FDA-PDUFA-Entscheidung über Cytisiniclin am 20. Juni 2026. Eine Zulassung würde nicht nur die Tür zur Markteinführung des ersten wirklich wettbewerbsfähigen Mittels zur Raucherentwöhnung seit Jahrzehnten öffnen, sondern das Unternehmen auch in einem Markt positionieren, der auf 5,2 Milliarden bis 2028.

$ACHV: Analyse Ihrer Optionskette

In Anbetracht der Tatsache, dass die Daten Mitte September 2025 In Anbetracht des geringen Handelsvolumens und der zu erwartenden Bewegungen bis Dezember würde ich Folgendes in Betracht ziehen.

Die Gesamtvolumen der Optionen sind oft extrem niedrig, insbesondere bei der Überwachung von Aktivitäten zwischen den Sitzungen, was auf begrenzte Liquidität y wenig unmittelbares spekulatives Interesse typisch für ein Small-Cap-Biotech-Unternehmen im vorkommerziellen Bereich mit einer Kapitalisierung von ~150M USD. Ein so geringes Volumen deutet darauf hin tägliche Flussneutralität Die Anzahl der Transaktionen pro Tag ist statistisch nicht signifikant, da die durchschnittliche Anzahl der Transaktionen pro Tag bemerkenswert niedrig ist.

Im Gegensatz dazu ist die Offenes Interesse (OI) zeigt eine stark steigende Tendenz : OI Puts = 658 im Angesicht von OI Anrufe = 18.935 was zu einer Put/Call-Verhältnis des aktuellen OI = 0,03 (weit unter dem konventionellen Schwellenwert von 0,7 für eine Baisse). Diese Asymmetrie zeigt Positionierung bei Aufrufen möglicherweise im Vorgriff auf Katalysatoren wie die PDUFA für Cytisiniclin im Juni 2026 mit erhöhter Exposition gegenüber oben als nachteilig.

Die implizite Volatilität (IV) befindet sich in 262.05% mit einer Rang von 30.63% y Perzentil von 89% unter Berücksichtigung der Erwartungen von große Bewegungen wenn auch nicht auf dem historischen Höchststand der letzten Zeit, so doch im Einklang mit der historische Volatilität von 72,14%.

Für die Ablauf des 18. Dezember 2026 (~15 Monate verbleibend), die Die erwartete Bewegung beträgt ±1,40 Dollar (±45,83%). vom aktuellen Preis von 3,06 USD mit einem höheren Rang von 4,46 Dollar und darunter 1,66 USD. Dies impliziert eine symmetrisches Aufwärts- und Abwärtspotenzial von 45,75% aber verstärkt durch die Voreingenommenheit bei Anrufen die mittelfristige Optionshändler an den Tag legen.

$ACHV: Technische Analyse

Die technische Analyse von Lebenswissenschaften erreichen ($ACHV) zeigt eine Preisstruktur in einer Phase der Konsolidierung mit Tendenz nach oben Die Aktie wird innerhalb einer Spanne von 1,5 Prozentpunkten gehandelt, so die jüngsten Daten im Chart vom 23. September 2025. Die Aktie bewegt sich innerhalb einer absteigender Seitenbereich von den Höchstständen im Juli (~$4,50), mit einem moderate Lautstärke die bisher noch nicht zu nennenswerten Durchbrüchen geführt hat. Gegenwärtig bleibt der Preis über dem 50 EMA und immer noch unter dem 200 EMA, was auf eine Kurzfristiger Aufwärtstrend in einem größeren korrigierenden Rahmen.

In den dazwischen liegenden Zeiträumen gibt es eine spürbare steigender Keil Der Widerstand ist begrenzt durch einen Widerstand um 3,50 USD und eine Unterstützung auf 2,40 USD. Dieses Muster, das sich historisch gesehen nach oben in einer 60-70% der Fälle könnte durch einen Anstieg des Volumens über 1,5 Mio. Aktien pro Tag Vorwegnahme eines technischen Durchbruchs noch vor dem wichtigsten grundlegenden Katalysator: der PDUFA vom Juni 2026.

Die RSI (14) bleibt in der neutralen Zone (~45), ohne signifikante rückläufige Divergenzen, während der MACD zeigt rückläufige Histogramme, aber keinen bestätigten bärischen Crossover, was auf eine technische Pause vor einer Richtungsbewegung.

Die derzeitige Struktur zielt auf eine Vorsichtiges mittelfristiges Aufwärtsstreben mit einem ersten Ziel um 3,80 USD nachdem der Keil durchbrochen wurde, unter der Voraussetzung, dass die volumetrische Bestätigungen und sich entwickelnde regulatorische Neuigkeiten.

$ZVRA: Grundlagen der Innovation bei seltenen Krankheiten

Aus meiner Analyse, Diego García del Río, Zevra Therapeutics ($ZVRA) ist ein Biotech-Unternehmen mit steigende Einnahmen fokussiert auf MIPLYFFA für Hypersomnie und Narkolepsie, mit hohe Liquidität nach dem Verkauf eines PRV sondern mit Betriebsverluste und Risiken im Zusammenhang mit dem klinischen und regulatorischen Erfolg.

Zevra Therapeutics ($ZVRA) ist ein Biotechnologieunternehmen, das sich auf die Entwicklung und Vermarktung von Behandlungen für seltene Krankheiten mit seinem Hauptprodukt MIPLYFFA (ehemals KP1077) zugelassen für die idiopathische Hypersomnie-Störung und in der Entwicklung für Narkolepsie zusammen mit anderen Kandidaten in der Pipeline wie Arimoclomol für die Niemann-Pick-Krankheit Typ C. Im frühen kommerziellen Stadium, aber mit steigende Umsätze arbeitet mit einer Marktkapitalisierung von 446,27 Millionen USD und eine Unternehmenswert von 305,94 Millionen zum 23. September 2025 mit einem Kurs von 7,95 Dollar pro Aktie mit 56,14 Millionen ausstehende Aktien und einem Schwebekörper von 46,89 Millionen. Ihr Beta von 1,56 spiegelt eine hohe Volatilität wider, während die institutioneller Besitz von 65,04% deutet auf einen starken Rückhalt der Investoren hin, obwohl Insider behaupten, dass nur die 0.73%.

In der Gewinn- und Verlustrechnung, ZVRA erzielte einen TTM-Nettoumsatz von 62,02 Mio. USD. mit einer 486% Wachstum gegenüber dem Vorjahr in Q2 2025 wo die Der Nettoumsatz erreichte 25,9 Millionen angetrieben von MIPLYFFA mit 21,8 Millionen Umsatz. Allerdings verzeichnete sie einen Betriebsverlust TTM von 60,41 Millionen und eine Nettoverlust TTM von -0,25 USD pro Aktie obwohl das Netz positiv um 2,64 Millionen dank der nicht-operativen Erträge. Für das 2. Quartal 2025 meldete es einen EPS von -0,06 Dollar unter den Erwartungen, aber mit Einnahmen übersteigen die Schätzungen um 14,8%. Die Verhältnisse zeigen ROA von -18,85% y ROE von 3,53% mit Bruttomargen des 72% aber durch steigende Kosten unter Druck gesetzt.

Die Bilanz zum Ende des Jahres 2024 zeigt Gesamtvermögen von 178,13 Millionen , Verbindlichkeiten von 138,46 Millionen y Gesamtverschuldung von 60,30 Millionen was zu einer Buchwert je Aktie von 0,71 USD und eine KGV von 3,81. Gestärkt durch die Verkauf eines VRP für 150 Millionen im 2. Quartal 2025, die Barmittel übersteigen 200 Millionen durch Erweiterung der Finanzielle Startbahn bis 2028 ohne sofortige Verdünnung und mit einer aktuelles Verhältnis >5x.

Die Analystenkonsens spiegelt Optimismus wider mit überwiegenden Bewertungen von "Kaufen "(Kaufen) von Firmen wie Bürger JMP, Cantor Fitzgerald, H.C. Wainwright und Guggenheim , y Zielpreise zwischen 18,00 und 29,00 Dollar. Die durchschnittliches Kursziel von 22,80 Dollar beinhaltet eine Aufwertungspotenzial >180% gegenüber dem derzeitigen Stand, basierend auf Projektionen von kommerzielle Erweiterung y weitere Zulassungen in der Pipeline.

Die Das Marktpotenzial der ZVRA ist erheblich: MIPLYFFA weist auf einen milliardenschweren Markt für Hypersomnie und Narkolepsie hin, mit Umsatzprognosen für 2025 von 80 Millionen (von vorher 48). Der Weltmarkt für Therapien für seltene Krankheiten wird voraussichtlich mit einer CAGR von 13,8% auf 495 Milliarden im Jahr 2033. Zu den jüngsten Meilensteinen gehören positive Daten von MIPLYFFA im September 2025 , Zahlerabdeckung zu 52% a 500% Umsatzwachstum im Vergleich zum Vorjahr und Fortschritte bei der Prüfung auf Arimoclomol um das Unternehmen für eine Zulassung im Jahr 2026 zu positionieren.

Ohne eine KGV nachlaufend für den Übergang zur Rentabilität zur Verfügung, aber mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 10,06 und eine Preis/Umsatz von 6,84 Die ZVRA hat derzeit ein attraktive Bewertung für seine wirtschaftliche Dynamik obwohl mit einer Investition von mäßiges Risiko in Biotech-Unternehmen mit realen Einnahmen und einer diversifizierten Pipeline, die auch dem regulatorische Volatilität Wettbewerb in seltenen und möglichen zukünftige Verdünnungen.

$ZVRA: Wichtige Katalysatoren

In erster Linie sind die potenziellen Katalysatoren der Zevra Therapeutics ($ZVRA) sind wie folgt:

• Präsentationen auf medizinischen Konferenzen (Q3-Q4 2025): Aktualisierungen in INPDA und CNS zu MIPLYFFA und OLPRUVA könnten die langfristigen Wirksamkeitsdaten validieren und die Kostenübernahme durch die Kostenträger fördern.
  
• Investorenkonferenzen (Q3-Q4 2025): Die Teilnahme an Veranstaltungen wie Cantor Global Healthcare und H.C. Wainwright könnte Durchbrüche bei den Umsätzen und der Pipeline offenbaren und Analysten zu Hochstufungen veranlassen.
  
• Fortschritte bei der Erprobung von KP1077 zur Behandlung der Narkolepsie (H2 2025): Die Ergebnisse der Phase 2 bei idiopathischer Hypersomnie und der Beginn der Phase 3 bei Narkolepsie könnten einen zukünftigen Zulassungsantrag unterstützen, der auf einen Multi-Milliarden-Dollar-Markt für Schlafstörungen abzielt.
  
• Finanzielle Aktualisierungen (Q3-Q4 2025): Berichte, die ein Wachstum der MIPLYFFA-Einnahmen (80 Millionen bis 2025) und eine verlängerte Laufzeit bis 2028 mit über 200 Millionen in bar zeigen, könnten das Vertrauen der Institutionen stärken.

Unter Berücksichtigung all dieser Faktoren ist der wichtigste Katalysator für Zevra Therapeutics ($ZVRA) auf kurze Sicht ist die Fortschritte bei den KP1077-Studien zur Narkolepsie in der zweiten Hälfte des Jahres 2025. Die Veröffentlichung der Ergebnisse von Stufe 2 bei idiopathischer Hypersomnie und der Beginn einer Stufe 3 bei Narkolepsie könnte eine künftige NDA unterstützen und das Unternehmen auf dem Multi-Milliarden-Dollar-Markt für Schlafstörungen positionieren. Dieser klinische Durchbruch hat das Potenzial, der Haupttreiber für die Bewertung und die Gewinnung von institutionellem Kapital zu werden.

$ZVRA: Analyse Ihrer Optionskette

Nochmals, und ich wiederhole mich, auf der Grundlage von Daten. Mitte September 2025 zusammen mit einer Betonung der Put/Call-Verhältnis (OI) Handelsvolumen, erwartete Bewegungen bis Dezember und jüngste ungewöhnliche Mengen.

Die Gesamtvolumen der Optionen nimmt zu, wenn man ihre durchschnittlichen und mit Anrufen pro Sitzung als Priorität, die Widerspiegelung einer wachsendes spekulatives Interesse in einem mittelgroßes Biotech-Unternehmen (~446 Mio. Kapitalisierung) mit kommerziellem Schwung in MIPLYFFA. Dieses hohe Volumen erzeugt einen Verhältnis zwischen Put- und Call-Volumen = 0,08 (deutlich unter 0,7, dem Schwellenwert für eine Baisse), was auf eine stark ansteigende Tendenz in den täglichen Transaktionen, die möglicherweise durch Katalysatoren wie die PDUFA von Arimoclomol.

Die Offenes Interesse (OI) verstärkt diese Voreingenommenheit: stellt = 11,139 im Angesicht von Anrufe = 38.499 was zu einer OI Put/Call-Verhältnis = 0,29 (ebenfalls unter 0,7). Diese Diskrepanz legt nahe Nachhaltige Positionierung in Gesprächen vorausschauend Umsatzsteigerung bei MIPLYFFA oder behördliche Genehmigungen, mit einem geringeren Abwärtsrisiko trotz der inhärenten Volatilität des Sektors.

Außerdem fand ich mehrere ungewöhnliche Mengen in großen Blöcken (18. September 2025) bestehend aus Operationen von ~3,8 Mio. Euro an Prämien überwiegend bullish:

• Kauf von 9.000 Calls (Strike 49, Verfall Jan. 2026, 115 DTE) a 7,49 $/Vertrag Gesamtprämie ~2.1M.
  
• Kauf von 14.000 Calls (Strike 49, Verfall Jan. 2026) Gesamtprämie ~0.9M.
  
• Verkauf von 5.000 Puts (Strike 49, Verfall Dez. 2026, 45 DTE) a 7.49 $ , Prämie ~0.8M → implizite Hausseposition.

Diese Blöcke, mit Volumina/IO von bis zu 526% in Aufrufen spiegeln sie institutionelles Interesse an Upside Leverage mittelfristig, verbunden mit den Erwartungen an Umsatzwachstum 2025.

Die implizite Volatilität (IV) erreicht 122.87% mit Rang 38.14% y Perzentil 72% was bedeutet, dass Erwartungen an signifikante moderate Bewegungen Die historische Volatilität (79.69%) im Einklang mit dem Übergang zur Rentabilität.

Für die Ablauf 16. Januar 2026 (~115 DTE) die die erwartete Bewegung beträgt ±2,98 $ (±36,84%) vom aktuellen Preis von 8.08 $ mit einem höheren Rang in 11.07 $ und niedriger in 5.15 $. Dies impliziert eine symmetrisches Aufwärts- und Abwärtspotenzial obwohl sie von der Voreingenommenheit bei Anrufen die institutionelle Ströme aufzeigen.

$ZVRA: Technische Analyse

Weiter mit Zevra Therapeutics ($ZVRA) seine technische Analyse deutet auf eine Rückprall innerhalb einer kurzfristiger Abwärtstrend basierend auf dem Tagesdiagramm unter 23. September 2025. Die aktueller Preis befindet sich um 8,11 USD nach einem anhaltenden Rückgang gegenüber den Höchstständen vom Juli (~12,50 USD) zur Markierung des Bodens bei 7,16 USD Anfang September. Von diesem Niveau aus kam es zu einer teilweisen Erholung, die jedoch immer noch nicht ausreicht, um den Verkaufsdruck zu entkräften.

Die EMA 20 und 50 Der Preis bleibt in einer eindeutig rückläufigen Konfiguration, mit dem Preis unter beiden, was die Tatsache widerspiegelt, dass die Tendenz weiterhin nach unten gerichtet ist. strukturelle Schwäche. Der Aufschwung hat die Erholung der 7,50 USD aber die unmittelbaren Widerstände liegen im Bereich von 8,50-8,75 Dollar. Nur eine Pause mit Volumen von mehr als 2,5 Mio. Aktien/Tag würde den Weg ebnen für ein erstes Ziel in Richtung 10,50 USD zeitgleich mit der Vorführung des EMA 200.

Die RSI (14) befindet sich um 42 nachdem er aus dem überverkauften Bereich herauskam, was ein Nachlassen des Abwärtsdrucks bestätigt, aber immer noch keine relative Stärke aufweist. Die MACD zeigt eine beginnender zinsbullischer Crossover die den Aufschwung unterstützen, wenn auch ohne solide Impulse, die auf eine Trendwende hindeuten.

Dies spiegelt ein Szenario wider, in dem taktische Erholung innerhalb einer bärischen Struktur mit einer sehr kurzfristigen neutral-bullischen Tendenz, vorbehaltlich des Durchbruchs des Widerstands.

$CRNX: Fundamentale Analyse der nächsten Revolution in der seltenen Endokrinologie

Unter meinem Ansatz, Diego García del Río, Crinetics Pharmazeutika ($CRNX) ist ein Biotech-Unternehmen mit Schwerpunkt auf orale Therapien für seltene endokrine Erkrankungen mit seiner größten Wette auf Paltusotin (PDUFA am 25. September 2025) für Akromegalie.

Crinetics Pharmazeutika ($CRNX) ist ein Biotechnologieunternehmen, das sich auf die Entwicklung von innovative orale Therapien für seltene endokrine Erkrankungen als Paltusotin (PALSONIFY™) unter Überprüfung durch die FDA für Akromegalie von PDUFA voraussichtlich am 25. September 2025 und andere Kandidaten in der Pipeline wie atumelnant für kongenitale Nebennierenhyperplasie und endokrine Tumore. Ohne nennenswerte vorkommerzielle Einnahmen hat es explosive Umsatzprognosen bis zur Kommerzialisierung. Mit einer Marktkapitalisierung von 3,18 Milliarden Dollar und eine Unternehmenswert von 2,03 Milliarden Am 23. September 2025 notiert das Unternehmen bei 33,72 Dollar pro Aktie mit 94,18 Millionen Aktien im Umlauf. Ihr Beta von 0,28 zeigt eine geringere Volatilität als der Markt an, während der institutioneller Besitz übersteigt 114.81% Investorenvertrauen widerspiegelt, obwohl die Insider behaupten, dass nur die 2.01%.

In der Gewinn- und Verlustrechnung, CRNX erzielte einen TTM-Umsatz von 1,39 Mio. USD. hauptsächlich kleinere Kooperationen, mit einer Betriebsverlust TTM von 424,45 Millionen und eine Nettoverlust TTM von 369,83 Millionen gleichwertig mit einer EPS von -$4,10. Für die Q2 2025 berichtete Einnahmen von 1,03 Millionen (unter den Schätzungen) und eine Nettoverlust von 115,6 Millionen durch Ausgaben für F&E und VVG die von 74,1 Millionen im zweiten Quartal 2024 anstieg. Die Quoten zeigen ROA von -23,77% y ROE von -36,94% mit Nullmargen angesichts des Entwicklungsstadiums. Analysten rechnen mit einem EPS von -$4,65 im Jahr 2025 und eine Umsatzwachstum von 529% p.a..

Die Bilanz zum Ende des 2. Quartals 2025 zeigt 1,2 Milliarden in bar vor einem Gesamtverschuldung von nur 49,94 Millionen was zu einer aktuelles Verhältnis >20x und eine Buchwert je Aktie von 12,46 USD (KGV von 2,71). Diese Position bietet eine finanzielle Spielräume bis 2029 ohne sofortige Verwässerung, unterstützt durch frühere Finanzierungen und Kooperationen.

Die Analystenkonsens spiegelt Optimismus wider mit einem Übergewicht an Qualifikationen "Kaufen " (Kaufen) von Cantor Fitzgerald, Citizens JMP, Jones Trading, Stifel, Piper Sandler und H.C. Wainwright zusammen mit einem "beibehalten. ("Hold") von Goldman Sachs. Die die Zielpreise liegen zwischen 36,00 und 97,00 USD mit einer Durchschnitt von 74,20 Dollar was eine Aufwertungspotenzial >120% vom derzeitigen Niveau aus, basierend auf dem regulatorischen Erfolg und der zukünftigen Vermarktung von Paltusotin.

Die potenzieller Markt für CRNX ist erheblich: paltusotine weist auf einen Markt für Akromegalie hin, der auf >$2 Milliarden mit einigen 20.000 Patienten in den USA die derzeit auf tägliche Injektionen angewiesen sind, was die Möglichkeit bietet Störung bei oraler Verabreichung. Die Umsatzprognosen für 2025 liegen über 450 Millionen Euro nach der Zulassung während der Markt für seltene endokrine Therapien werden bis 2030 mit einer CAGR von 8-10% wachsen. Zu den jüngsten Meilensteinen gehören positive Phase-3-Daten in ENDO 2025 , Ausweisung als Arzneimittel für seltene Leiden für Atumelnant und Fortschritte bei CRN12755 für Morbus Basedow und positioniert das Unternehmen für mehrere Genehmigungen 2026-2027.

$CRNX: Schlüsselkatalysatoren

Hauptkatalysatoren für Crinetics Pharmaceuticals ($CRNX):

• FDA-PDUFA-Entscheidung für Paltusotin (25. September 2025): die Zulassung in Akromegalie könnte den kommerziellen Start mit geschätzter Spitzenumsatz von 1.000 Mio. innerhalb einer 1,5 Milliarden Weltmarkt.
  
• Updates zu den Atumelnant-Studien (H2 2025): Beginn der Phase 3 bei Erwachsenen y Phase 2b/3 in der Pädiatrie bei kongenitaler Nebennierenhyperplasie, in Verbindung mit Topline in Karzinoid-Syndrom würde die Pipeline validieren.
  
• Präsentationen auf medizinischen Konferenzen (Q3-Q4 2025): unter ENDO 2025 Auszüge über paltusotine, atumelnant und CRN12755 könnte zusätzliche Daten über die Wirksamkeit liefern und so die Aufmerksamkeit auf sich ziehen.
  
• Investorenkonferenzen (Q3 2025): Ereignisse wie Jefferies Global Healthcare (5. Juni 2025) und dergleichen könnten aktuelle Informationen über die Bereitschaft und die Prognosen der Unternehmen liefern.
  
• Finanzielle Aktualisierungen (Q3-Q4 2025): Berichte, die zeigen 340-380 Mio. Euro Barmittelverwendung im Jahr 2025 und Startbahn bis 2029 mit 1,2 Mrd. an Liquidität würde das Vertrauen der Institutionen stärken.

Der wichtigste Katalysator für Crinetics Pharmazeutika ($CRNX) am nächsten liegt, ist die FDA-PDUFA-Entscheidung über Paltusotin am 25. September 2025. Eine Zulassung bei Akromegalie würde es ermöglichen, die sofortige Markteinführung mit Spitzenumsatz von schätzungsweise 1 Milliarde Dollar auf einem weltweiten Markt von etwa 1,5 Milliarden. Dieser regulatorische Meilenstein ist entscheidend für die Bewertung von CRNX und markiert den Übergang von einem Unternehmen ohne nennenswerte Umsätze zu einem potenziell führenden Unternehmen im Bereich der oralen endokrinen Therapien.

$CRNX: Analyse Ihrer Optionskette

Schließlich, in Zahlen Mitte September 2025 und unter Berücksichtigung der Put/Call-Verhältnis (OI) Handelsvolumen und erwartete bewegungen bis dezember Ich interpretiere wie folgt.

Die Gesamtvolumen der Optionen ist mäßig mit seinem durchschnittliches Volumen in Aufrufen hervorgehoben in jeder Sitzung, was eine anhaltendes spekulatives Interesse in einem Biotech-Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung (~3,18 Mrd.) mit bevorstehenden Katalysatoren wie dem PDUFA von Paltusotin. Dieses Volumen erzeugt eine Volumen Put/Call-Verhältnis = 0,26 (unter 0,7), was auf eine überwiegend aufwärtsgerichtete Strömung möglicherweise (mehr als möglicherweise, um es deutlich zu sagen) durch die Erwartung einer behördlichen Genehmigung.

Die Offenes Interesse (OI) bestätigt eine stark steigende Tendenz : setzt = 790 im Angesicht von Anrufe = 11.432 mit einer Put/Call-Verhältnis der OI = 0,07 (deutlich unter 0,7). Diese Asymmetrie spiegelt langfristige institutionelle Positionierung in Calls vorausschauend signifikante Vorteile bei klinischen und kommerziellen Meilensteinen mit begrenztem Abwärtsrisiko, obwohl die Entscheidung der FDA kurz bevorsteht.

Die implizite Volatilität (IV) befindet sich in 83.60% mit Rang 92.44% y Perzentil 99% reflektierend Erwartung großer Bewegungen bei historischen Höchstständen Die historische Volatilität (49.69%) im Einklang mit der Pre-Launch-Phase.

Für die Ablauf des 19. Dezember 2025 (~87 DTE) die die erwartete Bewegung beträgt ±6,95 $ (±19,37%) vom aktuellen Preis von 35.95 $ mit einem höheren Rang von 42.84 $ und darunter 28.94 $. Dies impliziert eine Aufwärtspotenzial von 19,14% gegen rückläufig ab 19,50% Unterstützung der Voreingenommenheit bei Anrufen als kurz- bis mittelfristig dominierende Strategie.

$CRNX: Technische Analyse

Und nach der gleichen Struktur, die ich verfolge, wird die technische Analyse der Crinetics Pharmazeutika ($CRNX) Es zeigt mir den Übergang von einer Phase der seitliche Konsolidierung in Richtung einer Aufwärtsneigung wiederum auf der Grundlage der Daten in 23. September 2025. Die aktueller Preis um den 35,80 USD nach dem Abprallen von der wichtigen Unterstützung bei etwa 30,50 USD.

Die Aktion blieb mehrere Wochen lang in einer Konsolidierungsbereich zwischen $30 und $35 bis bestätigt wurde, dass ein Aufwärtskreuzung der gleitenden Durchschnitte : die Der 50 EMA übertraf den 200 EMA Validierung einer möglichen Impulsänderung. Die unmittelbare Widerstandszone befindet sich bei 38,00 USD deren Bruch mit Volumen >1,5 Mio. Aktien/Tag würde den Weg für ein potenzielles Ziel in 45,00 USD.

Die RSI (14) befindet sich in 61 Punkte Der Markt zeigt Kaufkraft, ist aber noch nicht überkauft. Die MACD präsentiert eine neue positiver Crossover Es wird erwartet, dass der Markt nach der jüngsten Korrektur seinen Aufwärtstrend fortsetzen wird.

Dies versetzt uns in eine mittelfristige Aufwärtstendenz abhängig von der Überwindung der 38,00 USD mit dem Risiko einer Rückwärtsbewegung in Richtung 32,50-33,00 Dollar wenn die Trennung nicht bestätigt wird.